5月从月初的五一地产数据开始，市场开始悲观，情绪一直演绎到现在。股市的下跌，虽然对老百姓的生活影响不大，但是非常带动经济界的情绪——所谓的经济晴雨表。得失心让人们对未来又悲观了起来。我觉得，看经济的真实情况，应该少听工资从金融市场和企业家那里拿的经济学家说，也少听工资从政府拿的官员说，也少听开直播要流量的大V说，多听一些第三方智囊和大学里不是别人代言人的学者的观点最好，他们永远会相对客观冷静。尤其是金融市场的“经济学家”，观点大体上跟股评家差不多。
经济数据确实不好，但是要说多糟糕，其实也是没有的。据说海外机构在担忧硬着陆，好多人在担忧通缩，这些宏大叙事对炒股是挺有作用，但对于指导我们的长期生活，整体感觉比广告商群发的垃圾消息作用还差。
股市需要悲观吗？我认为不必，非经济的标的，走得很好，英伟达超预期后，算力顶替AI成为真正持续的主线。另外好多经济相关性不大的标的，也并没有再创新低，之前大家担忧的新能源，多数也没有新低，少数真正的成长空间大的标的，悄悄在走出新高，获得巨大的涨幅。交易炒作方面，各种概念股层出不穷，资金交易的情绪还是不算低，都在寻找机会。
经济相关的股票，只是趋势不好，但是下行幅度其实也没有特别大，这只是一个经济复苏过度乐观后的修正。我们放开以后市场热情交易复苏的时候便看到了今天，其实也没什么值得意外的。
从宏观来看，6月都要再期待一下政策的刺激，虽然政府定力较好，看中长期，但是短期确实不行，还是会出手的，我对此有信心，但是不到万不得已，太大力度的刺激是不会有的，防止金融风险和过热，才是更重要的事情。
我认为这轮经过2个月的调整，市场已经开始见底。而经济票很可能也将在6月中见到底部，政策有望在6月有一些动作。目前市场走势比较符合我们的判断，只要大盘不再继续往下大幅交易，好多有真正成长的标的以及高股息类标的就会走出震荡，开始新一轮主升。