很多人对ai的炒作评价是因为筹码，主题炒作，宏观经济环境等等，总之寻找各种理由论证它本来不应该炒作，这本质上是为自己的踏空辩解。我也踏空了ai，我认为这主要是自己水平差。作为一个索罗斯的迷弟，我完全从哲学上认同它，只是如何去炒作落地，我们太不熟悉，我甚至担忧ai的这一把会演绎成1999-2001年的互联网，那是一个巴菲特、索罗斯、罗伯逊、德鲁肯米勒等几乎所有大佬都受伤的年代。
3月的行情没什么好说的，就是ai。其他一切宏观和产业事件，都在这个月的市场变得无足轻重。
3月其实还有另外一件重要的事情，那就是中国的外交和新世界国家对美元的反叛。到处都是货币范式需要切换的信号，黄金已经在新高处准备，随时可以冲出去，进入星辰大海的无人区。注意，这是黄金的历史新高。
上面两件事情让人感觉迷幻。一边是科技泡沫和产业革命，一边是大国博弈货币切换。如今的世界，变化就是这么快，如果离开这个世界几个月，回来可能都变得不认识了。
对于中国经济复苏来讲，也有几件不大不小重要的事情。一是新总理的执政和对民企的喊话，某种程度上把“中特估”原本脆弱的共识喊死了。二是地产数据的不断超预期，万科，贝壳等行业内龙头，其实都不悲观。从我对资本市场和中国经济历史的了解看，我认为经济确定性的见底了，实体从业的好多人士还很悲观，但资本市场往往是领先的。疫情放开后消费和底层就业见底，如今房地产见底，民企的信心迟早会修复，唯一的风险就是海外出口了，我认为短期可能也不会太差，差了那些短视的民选政府自然会处理，利率毕竟还有5%的下降空间，今朝有酒今朝醉，没有那么多沃尔克也没那么多我党，但这一块的判断，我们依然不能那么有信心，对于美国体制，美国人和鲍威尔，我不认为自己真的懂很多，我们随时都要小心美联储太鹰，也要随时准备好他可能会很鸽，还没有到它真正开始选择和为难的时候。
对于市场，我认为过去ai的走势，宣告了一场新牛市的来临，只要没有巨大的外力影响，未来一两年大概率是值得期待的，不一定可以与20年相比，到至少是两个19年那样的市场，结构性的机会会层出不穷，指数也会上升不少。什么外力会改变它？我能想到的只有西方与我们全面脱钩。除此之外，应该都很难中止市场的行情，有的只是短期的巨大波动和情绪宣泄。
目前在新能源行业中找阿尔法，应该是最确定性不输钱可能赚大钱的机会。另外重要的是地产的预期如何扭转，我自己设想应该需要半年的持续验证数据给市场信心，关键节点可能是国庆节后金九银十的数据落地。ai的炒作已经比较极致，现在也不可能参与。消费我们一如既往的不看好。